概述：2023年1-4月國內(nèi)軸承鋼粗鋼產(chǎn)量同比下降1.67%，軸承鋼材產(chǎn)量同比下降4.05%。回顧5月份行情，國內(nèi)軸承鋼市場價格呈現(xiàn)不斷探底的走勢，終端采購意愿不強(qiáng)。截止到目前國內(nèi)軸承圓鋼50mm(連鑄)均價為5069元/噸，較4月底下跌325元/噸，月環(huán)比跌幅為6.03%。雖然當(dāng)前軸承鋼鋼廠產(chǎn)量略低于去年同期，但5月制造業(yè)PMI繼續(xù)回落，風(fēng)電、工程機(jī)械、汽車等下游行業(yè)的行業(yè)接單需求并不樂觀，商家出貨不暢。傳統(tǒng)淡季下，供需矛盾或?qū)⒓觿�，且受制于資金進(jìn)度緩慢，對于鋼材實際需求拉動有限，預(yù)計6月軸承鋼市場價格或呈弱勢盤整格局。
一、國內(nèi)軸承鋼產(chǎn)量情況
(一）2023年1-4月軸承鋼產(chǎn)量：鋼材、粗鋼同比雙雙下降
根據(jù)特鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年1-4月我國主要優(yōu)特鋼企業(yè)軸承鋼粗鋼產(chǎn)量為163.54萬噸，與去年同期相比下降1.67%；2023年1-4月我國主要優(yōu)特鋼企業(yè)軸承鋼材產(chǎn)量為141.64萬噸，與去年同期相比下降4.05%，詳見圖1。
圖1：2022年以來全國軸承鋼粗鋼、鋼材月度產(chǎn)量變化情況 數(shù)據(jù)來源：特鋼協(xié)、鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
（二）2023年1-4月軸承鋼各生產(chǎn)企業(yè)成品材產(chǎn)量：鋼廠產(chǎn)量同比減少
從圖2可以看出，目前軸承鋼產(chǎn)量較大的生產(chǎn)企業(yè)分別是：中信特鋼（興澄特鋼、大冶特鋼、青島鋼鐵）、濟(jì)源鋼鐵和石鋼，占到總產(chǎn)量的57%。2023年1-4月軸承鋼整體產(chǎn)量在減少，巨能、濟(jì)源、本鋼、邢鋼、中天等鋼廠產(chǎn)量較去年同期相比小幅增加，北滿、永鋼、中特、東特、石鋼、南鋼等鋼廠產(chǎn)量均有所減少。
圖2：2023年1-4月主要企業(yè)軸承鋼產(chǎn)量占總產(chǎn)量比重 數(shù)據(jù)來源：特鋼協(xié)、鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
二、國內(nèi)軸承鋼市場表現(xiàn)
5月份軸承鋼市場繼續(xù)下跌，市場情緒偏弱。在價格繼續(xù)下跌的環(huán)境下，市場信心不足，貿(mào)易商調(diào)整庫存結(jié)構(gòu)，市場實際需求和投機(jī)需求雙弱。近期宏觀面有部分利好消息流出，現(xiàn)貨價格得到一定提振，但考慮到后市需求端若受到高溫以及雨水天氣繼續(xù)收縮，價格或?qū)㈦y以提振。短期下游終端企業(yè)采購量或難有增量，預(yù)計6月份軸承鋼市場價格或?qū)⒊嗜鮿荼P整格局。
表1：目前軸承鋼鋼廠出廠承兌價
三、相關(guān)市場信息
（一）原料價格：
5月份鐵礦石價格沖高后回落，現(xiàn)Mysteel62%澳粉指數(shù)為103.65美元/干噸。預(yù)計6月份鐵礦石價格走勢或?qū)⒊尸F(xiàn)出先漲后跌趨勢，并且跌幅要大于上旬漲幅；廢鋼市場價格再度下移一個臺階，且供需呈現(xiàn)為同步下滑的狀態(tài)，現(xiàn)廢鋼均價為2389元/噸�？紤]到當(dāng)前宏觀環(huán)境不穩(wěn)，廢鋼市場底部或仍未站穩(wěn)，預(yù)計6月廢鋼價格或呈反復(fù)震蕩走勢，但整體趨勢繼續(xù)向下，不過總體跌幅或環(huán)比繼續(xù)收窄；高碳鉻鐵市場價格震蕩偏強(qiáng)運行，月末價格在9077元/噸。二季度末下游需求不佳，疊加6月國內(nèi)鉻鐵工廠產(chǎn)能提升，供應(yīng)或呈增量趨勢，后市需警惕市場利空因素。近期觀望情緒主導(dǎo)市場，部分工廠擔(dān)憂下游行情疲軟持看空心態(tài)，預(yù)計近期鉻系市場弱穩(wěn)運行。
圖3：2022年以來部分原材料價格變化情況 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
（二）下游行業(yè)：
據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計分析，2023年4月，汽車產(chǎn)銷量分別完成213.3萬輛和215.9萬輛，同比分別增長76.8%和82.7%。新能源汽車?yán)^續(xù)延續(xù)良好表現(xiàn)，市場占有率穩(wěn)步提升。4月份，新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到64萬輛和63.6萬輛，同比均增長1.1倍，市場占有率達(dá)到29.5%。在汽車出口方面，汽車出口37.6萬輛，同比增長1.7倍。我國經(jīng)濟(jì)運行呈現(xiàn)恢復(fù)性好轉(zhuǎn)，汽車工業(yè)穩(wěn)增長任務(wù)依然較重，需要穩(wěn)定和擴(kuò)大汽車消費的有效政策持續(xù)提振，全力促進(jìn)汽車消費潛能釋放，推動汽車行業(yè)穩(wěn)定運行。
圖4：2022年以來月度汽車銷量及同比變化情況 數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會
四、結(jié)論
5月份軸承鋼市場價格繼續(xù)下探，市場需求仍處于低迷。目前汽車軸承、風(fēng)電軸承、冶金等下游行業(yè)的表現(xiàn)并不能令人滿意，鋼管廠、鍛造廠基本按需采購，整體需求仍然受到一定制約。部分軸承鋼生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量高企，在庫存高壓情況之下，資金的流轉(zhuǎn)和風(fēng)險的控制尤為重要。隨著近期期貨的反彈，市場情緒有所好轉(zhuǎn)，現(xiàn)貨價格有望止跌反彈，但當(dāng)前基本面情況并不具備大幅上漲條件。六月淡季需求來臨，實際用鋼需求或?qū)⒂兴陆�，預(yù)計6月軸承鋼市場價格或?qū)⒊嗜鮿荼P整格局。
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